Структура инвестиционного портфеля по итогам 2018 года

Структура инвестиционного портфеля по итогам 2018 года

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Рискованно ли изменение инвестиционного портфеля ЕНПФ? Напомним, что ранее структура инвестиционного портфеля пенсионных фондов до объединения была следующая: Изменение инвестиционного портфеля может нести в себе определенные риски. Но в то же время он заметил, что в любом случае любые инвестиции несут риски. Аналогичного мнения придерживается и Тимур Омоев, финансовый аналитик, который говорит, что любые инвестиции, в том числе и вложение средств ЕНПФ в иностранные активы, сопряжены с риском. Как он считает, вопрос здесь заключается в том, риски какого размера готов принимать на себя инвестор, и в том, как он этими рисками управляет. Кроме того, г-н Омоев подчеркнул, что максимальная доходность при заданном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне доходности достигается при как можно более широкой диверсификации инвестиций в финансовые активы. В свете вышесказанного становится видно, что прямого ответа на данный вопрос не существует. Например, говорит г-н Омоев, инвестиции в ценные бумаги государственных и частных зарубежных эмитентов с кредитными рейтингами выше суверенного рейтинга Казахстана при прочих равных условиях будут сопряжены с меньшим уровнем риска, чем вложения в казахстанские ГЦБ и ценные бумаги местных эмитентов. Как было отмечено выше, очень многое будет зависеть от системы управления рисками, налаженной в ЕНПФ.

Единый накопительный пенсионный фонд

Обзор ключевых показателей ЕНПФ на 1 февраля года Общая сумма пенсионных накоплений на 1 февраля года составила 9,4 трлн тенге, увеличившись за 12 месяцев на 1,6 трлн тенге: Сумма пенсионных поступлений за январь года составила 70,8 млрд тенге, что на 5,5 млрд тенге больше по сравнению с аналогичным периодом за январь года, когда данный показатель составил 65,3 млрд тенге.

При этом основная доля поступлений — обязательные пенсионные взносы ОПВ — 66,5 млрд тенге. Всего в январе поступило 4,9 млн обязательных пенсионных взносов, средняя сумма взноса составила 13,7 тыс.

В соответствии с законами Республики Казахстан от та года"О вкладах и деньгах на текущих счетах в банках второго уровня и организациях, 12) форму отчета о структуре инвестиционного портфеля пенсионных.

Жилищное строительство: Отрасль вошла в зону высокой привлекательности как для крупных игроков, так и для частного сектора. Однако велики риски, что инвестиционная активность в жилстрое не удержится в долгосрочном тренде. У застройщиков слабая поддержка со стороны соинвесторов. Традиционный источник фондирования, кредиты БВУ, для застройщиков сужается. В государственной жилищной политике акценты были переведены с прямого на внебюджетное финансирование.

При дефиците прямой ликвидности в жилстрое успешно развивается рынок институциональных инструментов поддержки застройщиков. В частности, недавно Фонд гарантирования жилищного строительства ФГЖС запустил новый механизм поддержки застройщиков — гарантирование займов дольщиков на покупку квартир в объектах, строящихся под гарантию фонда.

Александр Воротилов Фото: Все казахстанские брокеры и дилеры выполняют новые нормативы по коэффициентам ликвидности, утвержденные Нацбанком РК. Об этом говорится в последнем отчете регулятора на начало текущей весны.

облигации банков второго уровня Республики Казахстан, чья доля в портфеле «Если говорить о валютной структуре портфеля, размер чистого инвестиционного дохода за январь года составил 9,8.

Принцип консервативности. Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода. Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы. Однако практика показывает, что подавляющее большинство клиентов удовлетворены доходами, колеблющимися в пределах от одной до двух депозитных ставок банков высшей категории надежности, и не желают увеличения доходов за счет более высокой степени риска.

Принцип достаточной ликвидности. Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах. Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных пусть даже менее доходных ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.

Кроме того, договоры со многими клиентами просто обязывают держать часть их средств в ликвидной форме. Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых, в соответствии с пожеланиями инвесторов.

Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для решения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически не решаются до конца. Рассматривая вопрос о создании портфеля, инвестор должен определить для себя параметры, которыми он будет руководствоваться:

Инвестиционный портфель ЕНПФ по состоянию на 1 октября 2020 года

АО"Единый национальный пенсионный фонд" ЕНПФ предоставил отчет об инвестировании пенсионных накоплений казахстанцев, сообщает пресс-служба фонда. Подробный отчет об инвестиционной деятельности включает данные о том, в какие ценные бумаги и в каком количестве, по какой рыночной цене инвестируются пенсионные накопления вкладчиков", — говорится в сообщении. По состоянию на 1 апреля года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 6, 07 триллиона тенге.

Средневзвешенная доходность к погашению долговых финансовых инструментов, находящихся в инвестиционном портфеле ПА ЕНПФ, по состоянию на Ранее заявлялось, что пенсионные активы ЕНПФ в году будут инвестироваться по следующим направлениям: В марте года объем облигаций Международных финансовых организаций МФО увеличился на 0,50 миллиардов тенге и составил 85,74 миллиарда тенге.

Kaspi Bank — казахстанский розничный системообразующий банк. Головной офис Портфель преимущественно розничный — 96,6 %. В августе , в соответствии с законом Республики Казахстан «Об акционерных начиная с ; ^ Инвестиционный меморандум АО «Kaspi Bank» г.

Отчасти это связано с тем, что все больше средств фонда используются в долларах, курс которого с начала года снизился. По данным ЕНПФ, в январе-апреле года доход Фонда от инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов составил ,1 млрд тенге. Это меньше, чем уровень инфляции в республике за это же время. Однако основные операции в апреле года были связаны с дисконтными нотами Нацбанка В первой половине апреля, когда произошел резкий скачок курса тенге, деньги ЕНПФ активно вкладывались в недельные ценные бумаги.

В период со 2 по 19 апреля таким образом Нацбанк получил в краткосрочное пользование ,6 млрд тенге все средства уже возвращены В это же время было выдано месячных нот на ,6 млрд тенге. В третьей декаде апреля, после того как ситуация на валютном рынке стабилизировалась, сократился и объем заимствований — ,5 млрд тенге по недельным бумагам и ,7 млрд по месячным.

Пенсионные активы ЕНПФ достигли 8,45 триллиона тенге

В лидеры по росту активов за год вышел в году лидировал Народный Банк. Прирост активов банка был преимущественно обеспечен привлечением депозитов физических и юридических лиц и соответствующим использованием данной ликвидности в кредитовании, в приобретении более ликвидных краткосрочных активов нот НБРК и прочих активов. Напоминаем, в рамках программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора в июле года был погашен заём БТА на сумму 2,4 трлн тенге.

По мере умеренного улучшения ситуации в экономике вкупе со снижением стоимости фондирования логично ожидать сдержанной активизации банковского кредитования. Однако мы отмечаем по-прежнему ощутимый кредитный риск в экономике, в т. Снижение базовой ставки путём трансмиссионного механизма воздействует на все процентные ставки, включая конечные ставки кредитования, и должно стимулировать банки изменить предпочтения в пользу выдачи кредитов.

В целом инвестиционный портфель жилищного строительства по тогда как весь объём инвестиций в основной капитал РК увеличился на 33%. Собственные средства застройщиков составляют более 80% в структуре инвестиций. источник фондирования, кредиты БВУ, для застройщиков сужается.

Напомним, что инвестиционное управление пенсионными активами инвестирование пенсионных накоплений осуществляет Национальный банк РК на основании инвестиционной стратегии, одобренной советом по управлению Национальным фондом РК при президенте Республики Казахстан. Проще говоря, Нацбанк выступает в роли инвестора. В своей инвестиционной стратегии Нацбанк придерживается концепции диверсифицированного инвестиционного портфеля, который в целях обеспечения сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе состоит из различных финансовых инструментов, номинированных как в тенге, так и в иностранной валюте.

Надо отметить, что финансовых инструментов на рынке не так много, поскольку даже надежные эмитенты не всегда отвечают по своим обязательствам в силу тех или иных экономических обстоятельств. Инвестиционная декларация ЕНПФ предусматривает определенные условия для инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в финансовые инструменты банков второго уровня, в том числе необходимость выполнения банками требований по соблюдению пруденциальных нормативов.

В то же время инвестирование пенсионных активов ЕНПФ в финансовые инструменты банков второго уровня осуществляется в соответствии с лимитами инвестирования, установленными на отдельные банки с учетом их финансовых показателей.

Ваш -адрес н.

Рыскулова г. Алматы , кандидат экономических наук Достижения и проблемы применения МСФО в банках второго уровня Казахстана Современное состояние банковской системы Казахстана можно охарактеризовать следующими показателями. По состоянию на В г. Данными факторами обусловлены рост объемов вкладов населения в банках и совокупных активов банков и, как следствие, высокая кредитная активность банков и процесс расширения масштабов банковской деятельности в целом.

В течение обзорного периода продолжилась тенденция роста количественных и качественных показателей банковского сектора.

В г. банковский сектор Республики Казахстан (РК) развивался в условиях В структуре ссудного портфеля банков второго уровня удельный вес расширения инвестиционных возможностей, развития международных.

За три квартала года частники профинансировали ввод жилья на млрд тенге. Общий объём инвестиций в жилстрой по итогам девяти месяцев составил млрд тенге. Отрасль вошла в зону высокой привлекательности как для крупных игроков, так и для частного сектора, сообщает . График . Однако велики риски, что инвестиционная активность в жилстрое не удержится в долгосрочном тренде, считают аналитики. У застройщиков слабая поддержка со стороны соинвесторов.

В государственной жилищной политике акценты перевели с прямого на внебюджетное финансирование. Недавно Фонд гарантирования жилищного строительства ФГЖС запустил новый механизм поддержки застройщиков — гарантирование займов дольщиков на покупку квартир в объектах, строящихся под гарантию фонда. Застройщикам выгодно заключать договора с фондом о предоставлении гарантии, это открывает им доступ к кредитам БВУ через средства дольщиков.

За два года работы фонд проконтролировал успешное введение в эксплуатацию квартир.

Инвестиционный портфель акций. Ноябрь, 2018 - Global Finance

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!